Od roku 1391 stála na Starém Městě Betlémská kaple, kde kázal, mimo jiné, i Mistr Jan Hus. Kaple byla ale dřevěná, takže musela být v roce 1786 stržena.
Stavba nové Betlémská kaple započala, pod záštitou Jaroslava Fragnera, v 50. letech 20. století jako památník husitům.
Sám Fragner komentoval rekonstrukci takto: „Smyslem obnovy nebyla regenerace památky jakožto účelového zařízení, nýbrž vyzdvižení památníku českého husitství“.